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Smile de volatilité
Nom donné à la courbe des volatilités implicites d’options d’achat et d’options de vente dans le cours, au cours et hors du cours ayant la même échéance.
1) Le nom vient de ce que, dans un diagramme, les options qui sont les plus dans le cours et les plus hors du cours ont les volatilités implicites les plus fortes, ce qui fait remonter la courbe aux deux extrémités, donnant à celle-ci la forme d’un sourire.
2) Le terme smile de volatilité s’emploie couramment en français.